As rodadas de investimento são o principal meio pelo qual startups ou empresas levantam capital para impulsionar o crescimento e desenvolvimento de suas soluções.
Startups são amplamente conhecidas por suas soluções inovadoras e tecnológicas que impactam fortemente nossa sociedade e também pelo crescimento acelerado. Uma ferramenta crucial para impulsionar esse crescimento são as rodadas de investimento.
Tanto as empresas que estão dando seus primeiros passos quanto gigantes como Nubank e iFood precisam, ou precisaram, passar pelo processo de captação de capital para impulsionar ainda mais o crescimento e desenvolvimento de suas soluções.
Nesse artigo iremos explorar como funcionam as rodadas de investimento no ecossistema de startups, assim como entender como acontece aqui no grupo de investidores anjo GVAngels.
Boa leitura.
O que são rodadas de investimento
As rodadas de investimento são o principal meio pelo qual startups ou empresas levantam capital para impulsionar o crescimento e desenvolvimento de suas soluções.
Essas rodadas podem ser organizadas por diferentes instituições, como grupos de investidores – por exemplo, o GVAngels, que organiza uma rodada de investimento a cada mês –, fundos de Venture Capital, entre outros.
A estrutura e o funcionamento de cada evento dependem da instituição organizadora.
No entanto, de modo geral, durante uma rodada de investimento, empreendedores selecionados apresentam suas soluções ao público, que pode ser composto por investidores pessoa-física, investidores anjos, representantes de fundos de VC, representantes de family offices e convidados.
O que é pitch
As apresentações realizadas pelos empreendedores também são conhecidas por pitch, em geral essas apresentações possuem um tempo curto e limitado.
Nos Fóruns de Investimento do GVAngels, cada empreendedor tem 10 minutos para apresentar suas soluções. No entanto, esse tempo pode variar em diferentes eventos.
Os pitches precisam conter, de forma concisa e clara, informações específicas sobre a empresa, como:
- Como a solução funciona e qual problema ela resolve;
- Tamanho do mercado e potencial de crescimento da startup;
- Modelo de negócio e como a empresa gera receita;
- Dados que validam e comprovam o crescimento da solução (relatórios de venda, fluxo de caixa, MRR, CAC, LTV, churn, entre outros números relevantes);
- Perfil da equipe e suas experiências anteriores.
Os empreendedores devem incluir essas informações no Pitch Deck, uma apresentação visual que guia o empreendedor durante o pitch.
É crucial que o design seja limpo e de fácil leitura, facilitando não apenas para o empreendedor, mas também para o público.
Quais são os tipos de rodadas de investimento
As rodadas de investimento são divididas em fases que avançam conforme o grau de maturidade das empresas.
Embora essas fases sigam uma lógica linear, uma startup pode pular algumas delas de acordo com a velocidade de seu crescimento e sua maturidade.
Para facilitar a compreensão, apresentaremos cada fase de forma linear.
Pré-seed
Seed significa semente em inglês, dessa forma podemos entender que a primeira fase vem antes da “semente” em si. Ou seja, os projetos ainda estão em fase de ideação ou desenvolvimento muitas vezes na fase de teste do Produto Mínimo Viável (MVP).
Nas rodadas de investimento pré-seed, muitas vezes investe-se na ideia – em um pdf, como muitos investidores falam – e o investimento irá servir para que a startup comece a dar seus primeiros passos.
Nessa fase, os empreendedores podem contar com o apoio de familiares e amigos, também conhecido como “FFF” (Family, Friends and Fools), além de Investidores Anjo.
Os investimentos podem chegar até R$ 1 milhão.
Seed
Na segunda rodada, espera-se que as soluções já tenham sido validadas, possuindo um MVP, e busquem expandir o negócio, aprofundar pesquisas e desenvolvimento.
Além disso buscam também entender mais detalhadamente seu público-alvo e ajustar seu produto, também conhecido como Product Market Fit.
Nessa fase, os investidores procuram ver os primeiros resultados da empresa, números e dados que comprovem o crescimento e a validação da solução.
Os investimentos podem variar entre R$ 1 milhão e R$ 5 milhões, destinados a P&D, desenvolvimento da tecnologia, impulsionar o marketing, entre outros.
Série A
A partir da rodada Série A, as startups atingiram um grau maior de maturidade e influência, podendo já ser bem reconhecidas em seus mercados de atuação.
O investimento visa expandir o público-alvo, atualizar ou desenvolver novos produtos/serviços e ampliar ainda mais os negócios.
Os investidores nessa fase esperam ver dados concretos que demonstrem o crescimento e os resultados da startup, assim como informações sobre o uso dos últimos aportes recebidos e os próximos passos da solução.
Os aportes podem variar de R$ 5 milhões a R$ 40 milhões, com a participação predominante de fundos de venture capital e private equity, embora alguns investidores-anjos ainda possam participar.
Série B
Nesta etapa avançada, as startups já atingiram um nível alto de maturidade, contando com uma base sólida de clientes e forte relevância e confiança no mercado em geral, não apenas em seu setor de atuação.
Os investidores, nesse estágio, buscam não apenas números sólidos, mas também analisam o nível de governança da empresa.
Os investimentos podem ultrapassar R$ 40 milhões e são utilizados para expandir o mercado, aumentar o time de operações ou adquirir outras empresas no ecossistema.
As rodadas seguem a sequência do alfabeto, como Série C, D, E, etc.
À medida que avançam, espera-se maior maturidade e resultados das startups, com o volume de investimento aumentando a cada rodada.
Como funcionam as rodadas de investimento do grupo GVAngels
Todo mês o grupo GVAngels organiza os Fóruns de Investimento, onde startups que passaram pelo nosso processo de análise e foram selecionadas pelo nosso Comitê de Seleção realizam a apresentação de seus pitches aos investidores anjos membros de nosso grupo e convidados.
Nos Fóruns de Investimento GVAngels cada startup tem:
- 10 minutos para a realização de seu pitch;
- 10 minutos para Q&A, momento em que os investidores podem fazer perguntas diretamente aos empreendedores.
Após o Q&A, os empreendedores saem da sala, permitindo que os investidores e convidados tenham mais dez minutos para deliberação.
Durante esse período, eles discutem abertamente sobre as soluções apresentadas, apontando pontos fortes e fracos, trazendo a visão de experts no mercado de atuação, entre outros.
Depois de todas as startups apresentarem suas soluções, os espectadores são convidados a votar nas empresas que acreditam ter potencial para seguir para os próximos passos do processo de investimento.
Quer aprofundar seus conhecimentos sobre investimento anjo, participar de uma comunidade composta por profissionais influentes de diversos setores do mercado e conhecer novas startups? Então, venha conversar com um especialista do time GVAngels.